Hypotéka, nebo nájem?
Věčná česká otázka. Konečně s čísly místo dojmů. Zadejte parametry a zjistěte, co se vám skutečně vyplatí.
Vaše parametry
5 let15 let30 let
Jak to počítáme?
Scénář "Pronájem"
- • Platíte nájem (18 000 Kč/měs, roste 3 %/rok)
- • Zálohu 1 300 000 Kč investujete (výnos 7 %/rok)
- • Rozdíl mezi splátkou a nájmem taky investujete
- • Když nájem přeroste splátku, investice se zastaví
Scénář "Koupě"
- • Zaplatíte zálohu 1 300 000 Kč
- • Splátka 29 525 Kč/měs (fixní 30 let)
- • Údržba 1 % z ceny ročně
- • Byt se zhodnocuje 4 %/rok → za 20 let stojí víc
Čistý náklad = co zaplatíte mínus co vlastníte (portfolio u nájmu / byt u koupě). Nižší = lepší.
Při vašich parametrech se vyplatí
PRONAJÍMAT
V horizontu 20 let se koupě nevyplatí
“Při těchto parametrech se koupě nevyplatí nikdy. Ale aspoň máte střechu nad hlavou. Pronajatou.”
Pronájem
Zaplaceno na nájmu7 575 140 Kč
Celkem zaplaceno (kumulativně)5 804 000 Kč
Investiční portfolio12 695 276 Kč
Čistý náklad-6 891 275 Kč
Koupě
Měsíční splátka29 525 Kč
Záloha + splátky + údržba10 321 576 Kč
Hodnota nemovitosti14 242 300 Kč
Vlastní kapitál (equity)11 521 759 Kč
Čistý náklad-1 200 177 Kč
Rozdíl za 20 let
5 691 098 Kč
ve prospěch pronájmu
Kumulativní čistý náklad
Čím nižší číslo, tím lépe. Zahrnuje všechny náklady mínus hodnotu majetku (portfolio / nemovitost).
Metodika a předpoklady
- Scénář nájmu: Nájemník investuje zálohu (1 300 000 Kč) a měsíční rozdíl mezi náklady na vlastnictví a nájmem. Portfolio roste o 7 % ročně (historický průměr globálních akciových trhů, zdroj: MSCI World).
- Scénář koupě: Hypotéka na 30 let, sazba 5.5 % (odhad z repo sazby ČNB + spread). Nemovitost roste o 4 % ročně (historický průměr ČR, zdroj: ČSÚ). Údržba 1 % z hodnoty ročně.
- Čistý náklad: Celkové výdaje minus hodnota majetku (portfolio u nájmu / equity u koupě). Nižší = lepší.
- Nezahrnuje: Daň z nemovitosti, daňové odpočty úroků, transakční náklady (provize, daň z nabytí), pojištění, inflaci obecně. Výsledky jsou orientační.
Data: ČSÚ, ČNB, Hypoindex.cz. Poslední aktualizace: březen 2026.